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财务智慧:如何理解数字的真正含义(原书第2版)

财务智慧:如何理解数字的真正含义(原书第2版)
作者:[美]卡伦·伯曼(Karen Berman) / 乔·奈特(Joe Knight) / 约翰·凯斯(John Case)
译者:王兆蕊
副标题:如何理解数字的真正含义
出版社:机械工业出版社
出版年:2022-07
ISBN:9787111707387
行业:其它
浏览数:2

内容简介

财务智慧包括4种不同的技能。

1. 理解财务的基础要素

能理解财务计量的基本知识,读懂利润表、资产负债表、现金流量表,知道利润和现金有何不同,懂得资产负债表为什么是平衡的,不畏惧数字,也不会被数字弄蒙。

2. 理解财务的艺术特性

能够辨别哪些数字运用了财务艺术,也知道运用不同的财务艺术可能导致怎样不同的结果从而有所准备,在恰当的时候对财务数字提出问题、进行质疑。

3. 理解财务分析

对数字进行更深入的分析,利用分析结果为自己的决策提供信息,并因此做出更优决策。

4. 理解业务全景

公司的财务业绩必须结合其业务状况,结合业务全景框架进行理解。理解宏观经济、竞争环境、法律、客户需求和客户预期的变化以及新技术,你才能真正解读数据、做出恰当决策。

读完本书,你将掌握这4种技能,拥有你的财务智慧。

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作者简介

卡伦·伯曼(Karen Berman)

博士,财务商学院的创始人、股东之一。财务商学院是一家咨询公司,提供定制化的财务智慧培训方案、财务智慧评估、赚钱地图以及其他产品和服务。这些产品和服务的作用是,保证组织中的每个人了解财务业绩如何衡量,了解自己怎样影响财务业绩。伯曼曾与数十家《财富》百强公司合作,帮助它们建立财务知识培训方案,这一行动将员工、经理人和领导者都变成了业务合作伙伴。

乔·奈特(Joe Knight)

财务商学院的股东之一,也是定点公司的CFO和大股东之一。他是财务商学院的高级主持人和主讲人,他的学员遍布全球。奈特是财务透明的忠实信徒,并将其贯穿于他创建的定点公司的日常工作。

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目录

译者序

前 言

财务的艺术特性和重要性

第1章 数字并非永远值得信赖2

财务的艺术特性3

举例:什么是专业判断5

第2章 弄懂会计假设、会计估计、会计偏差9

计提和分摊:包括了太多假设和估计10

折旧:多少变数在其中12

估值:多种多样的方法13

第3章 为什么要提升财务智慧16

财务智慧的益处17

财务智慧对公司有益22

获得财务智慧的绊脚石23

第4章 为何你不必永远遵守会计规则26

规则不是真规则27

GAAP为何如此重要29

几条关键原则30

国际会计准则33

不遵循GAAP的财报34

工具箱36

如何得到你想要的东西36

财务工作者都是什么人,财务工作都做什么37

上市公司的报告义务37

利润表的特点

第5章 利润是估计出来的数字40

学一点点会计知识41

企业编制利润表的目的43

第6章 破译利润表的密码45

怎样阅读一张利润表46

最重要的原则是什么52

第7章 收入:要点在于如何确认54

收入确认的会计准则其实是模糊的55

操纵会计数据的可能性56

备货和预订59

递延收入60

第8章 成本和费用:没有固定不变的规则61

产品销售成本或服务成本61

经营费用:什么支出才是必不可少的64

折旧和摊销的影响力有多大66

一次性支出:黄色警报70

如何跟进异常费用:取决于是谁在跟进72

第9章 利润的各种形式74

毛利润:多少才够75

营业利润:评价企业健康程度的关键指标76

净利润及其操纵术78

边际贡献:换个角度看利润79

汇率对盈利能力的影响81

工具箱83

理解“偏差”值83

非营利组织的利润83

快速复习:“百分比”和“变动百分比”84

资产负债表揭示了什么

第10章 学习资产负债表的基础知识86

展示企业目前的状况87

个人和企业89

如何阅读一张资产负债表90

第11章 资产:更多假设、更多估计(但是现金除外)93

资产的种类93

按市价法为资产估值102

第12章 资产负债表的右侧:负债和所有者权益104

负债都有哪几种104

所有者权益106

第13章 资产负债表为什么一定是平衡的109

资产负债表平衡的原因109

第14章 利润表怎样影响资产负债表112

利润怎样影响所有者权益112

利润表的其他影响114

如何评估一家公司是否健康发展116

工具箱117

是费用还是资本性支出117

市价法会计的影响117

现金为王

第15章 现金经得起检验122

现金为什么必须为王123

第16章 利润不等于现金(但你必须兼有现金和利润)126

没有现金的利润127

没有利润的现金129

第17章 现金流说的是什么133

现金流的类别134

每个类别在说什么135

第18章 现金与一切都有关系137

调节利润和现金139

以初创公司为例140

以一家真实的公司为例141

第19章 为什么现金极其重要146

理解现金流量表可以带来力量147

工具箱150

自由现金流150

巨头公司也会缺钱151

比率:让数字说出真相

第20章 比率指标的力量154

会计欺诈155

比率分析157

几句警告159

第21章 盈利能力比率:大多数时候越高越好161

毛利润率162

营业利润率163

净利润率163

资产收益率164

权益报酬率166

净资产收益率、总资本回报率、投入资本回报率、已用资本回报率167

第22章 杠杆比率:平衡的艺术170

权益负债率171

利息保障倍数172

第23章 流动性比率:我们有能力支付账单吗174

流动比率174

速动比率175

第24章 衡量企业效率的比率:让资产发挥最大作用177

存货周转天数、存货周转率177

应收账款周转天数179

应付账款周转天数180

土地、厂房和设备周转率181

总资产周转率182

第25章 投资者观点:五大数字和股东价值183

年收入同比增长184

每股收益185

息税折旧摊销前收益185

自由现金流186

总资本回报率或者权益报酬率186

市值、市盈率和股东价值187

工具箱190

哪些比率对你的企业最重要190

重要的“占收比”190

比率之间的关系191

公司不同,计算方法也不同192

怎样计算并真正理解投资收益率

第26章 投资收益率的基本概念194

终值196

现值197

期望报酬率197

第27章 抓住实质,计算投资收益率200

分析资本性支出200

分析资本性支出的三种方法202

工具箱214

怎样逐步分析资本性支出214

计算资本成本216

经济增加值和经济利润:提高综合能力218

运用财务智慧,管理营运资金

第28章 管理资产负债表的魔法222

营运资金要素223

衡量营运资金224

第29章 资产负债表的杠杆作用226

管理应收账款周转天数227

管理存货229

第30章 跟踪现金周转231

现金周转周期233

工具箱236

应收账款账龄236

打造具备财务智慧的公司

第31章 财务知识和公司业绩238

优化公司239

用财务智慧武装公司241

第32章 财务知识战略244

小公司的工具和方法245

怎样让大型公司具备财务智慧248

第33章 我们的最终目标:财务透明253

工具箱255

理解《萨班斯-奥克斯利法案》255

附录 财务报表样表257

注释260

致谢262

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读书文摘

生产成本计入产品成本。如果生产成本上升,则毛利润下降——而毛利润是评估产品盈利能力的重要指标。而开发成本计入研发费用,它包括在利润表的营业费用中,根本就不影响毛利润。

......(更多)

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